Vodafone Group kondigde op dinsdag (31/10/2023) aan dat het na intensieve onderhandelingen een bindende overeenkomst heeft bereikt met het Britse fonds Zegona om 100% van Vodafone Spanje (Vodafone Holding Europe) te verkopen voor EUR5 miljard.
In een vandaag gepubliceerde verklaring zegt Vodafone dat de vergoeding van Vodafone bij afronding van de transactie ten minste EUR 4,1 miljard in contanten zal omvatten en maximaal EUR 900 miljoen in preferente aandelen. Volgens de overeenkomst zal Vodafone bepaalde diensten leveren aan Vodafone Spanje tegen een totale jaarlijkse kostprijs van EUR 110 miljoen.
Margherita Della Valle, CEO van Vodafone, zei in een verklaring dat “de verkoop van Vodafone Spanje een belangrijke stap is in het afslanken van ons portfolio voor groei en ons in staat stelt om onze middelen te richten op markten met duurzame structuren en voldoende lokale schaal”. “Ik wil ons hele team in Spanje bedanken voor hun inzet voor onze klanten en hun niet aflatende vastberadenheid om onze prestaties te verbeteren”, voegde ze eraan toe. Ze erkende echter dat de markt worstelt met lage rendementen.
“Mijn prioriteit is om waarde te creëren door te groeien en de winstgevendheid te verbeteren,” zei Della Valle, erop wijzend dat Spanje “de op één na grootste markt in Europa is waar we stappen ondernemen om de kwaliteit van de groep te verbeteren.
De afronding van de transactie is afhankelijk van de goedkeuring van bestaande Zegona aandeelhouders en wettelijke goedkeuringen en wordt verwacht in de eerste helft van 2024. Vodafone en Zegona zullen een merklicentieovereenkomst aangaan die het gebruik van het merk Vodafone in Spanje mogelijk maakt voor een periode van maximaal 10 jaar na de afronding van de transactie.
Zegona van zijn kant zei dat de transactie Vodafone Spanje een ondernemingswaarde van €5 miljard zal geven en dat het de overname zal financieren door een combinatie van nieuwe schulden en een kapitaalverhoging. Zegona heeft een schuldfinanciering van €4,2 miljard en een kredietfaciliteit van €500 miljoen afgesloten.
Eamonn O’Hare, voorzitter en CEO van Zegona, zei dat het fonds “enthousiast was over de mogelijkheid om terug te keren naar de Spaanse telecommunicatiemarkt. Deze aantrekkelijke financiële overname is onze derde deal in Spanje na de succesvolle herstructureringen van Telecable en Euskaltel. Met onze duidelijk gedefinieerde strategie en bewezen staat van dienst, zijn we ervan overtuigd dat we aanzienlijke waarde kunnen creëren voor onze aandeelhouders,” voegde hij eraan toe.
Bron: Agentschappen
